Transaktionsbeispiele
Transaktion im schwierigen Umfeld
| Projektname | Behörde |
| Auftraggeber | Banken |
| Laufzeit | 6 Monate |
| Topic | Moderation Mediation Transaktion |
| Volume | 20 Mio. EUR |
Ausgangslage: Verwerfungen beim Eigentümer durch wachsende Liquiditätsengpässe aus der Bewirtschaftung seines Bürogebäude Portfolios. Im Development und im Investment zunächst sehr erfolgreiches privates Eigentümerkonsortium, in der Endphase jedoch Haupteigentümer bereits unter OE und nicht mehr zu motivieren, mit der kreditgewährenden Bank zu kooperieren. Damit drohende Insolvenz, die einen erheblichen Bedarf an Wertberichtigung, Kosten- und Zeit für die Bank verursacht hätte, um sich vor dem drohenden Wertverlust des Engagements zu schützen.
Einer der Co-Investoren, früher selbst in einer Bank tätig, nutzte alle Schritte zur Verhinderung einer Kreditkündigung durch die Bank mit anschließender Insolvenz. Die Voraussetzungen waren damit schwierig, die Investoren waren parallel in weiteren ähnlichen Fällen mit weiteren Kreditinstituten involviert.
Aufgabe: Aufbau von Vertrauen zu den Eigentümern und - unter diesen schwierigen Bedingungen – Erarbeitung eines für beide Seiten nutzbringenden Weges der zeitnahen Veräußerung zur Begrenzung weiter abnehmender Verkehrswerte und Liquidität.
Lösung: Suche nach institutionellem Investor mit der Bereitschaft, Toleranz und Verständnis für langwierige Verhandlungen zwischen Verkäufer und Käufer aufzubringen, ihre Bank durfte nicht in die Position eines geschäftsführenden Verantwortlichen kommen.
Nach gründlicher Anamnese über die vertraglichen Bindungen, Rechte und Pflichten sowie Zahlungsströme des Egentümers konnte die Voraussetzung ermittelt werden, unter der ein neuer Lösungsweg für eine Transaktion umsetzbar sein würde. Im Vordergrund stand das Abwägen zwischen den Insolvenzkosten und einer für beide Seiten akzeptablen Bedingung zur Auflösung der Kreditbindung.
Die Kommunikationsblockade konnte durch die Moderation und Mediation eines Senior Partners der Brüggemann GmbH aufgelöst werden, der Lösungsweg einvernehmlich erarbeitet, ein Kaufangebot eines internationalen institutionellen Investors erstellt, und die Eigentumsgesellschaft der Liegenschaft vor der Insolvenz bewahrt werden. Damit konnte die Bank ihre Rückstellung für eine signifikante Wertberichtigung ihrer Darlehen wieder auflösen (zweistelliger Millionenbetrag).
